今年から高配当投資を始め早３カ月が経ちました。
投資額は今のところ２５万円ほどで、ポートフォリオ全体の配当金は年間で５０００円に届かない程度
利回りにしますと２％を切る水準になっています。
金融緩和バブルで最近は成長株が調整に入り、大型株・割安株も徐々に上がってきて配当利回りが下がっているとはいえ、２％では高配当とは言えないなと個人的に思っています。
出来れば税引き後３％は欲しいところ。
始めたばかりで情報源がネットと雑誌で調べた程度。そしてそこに載っていてよさそうだったものを買っていただけでした。
そうすると人気なものが多く配当利回りも低くなっているものが多かったので、ポートフォリオ全体の配当利回りを上げるため、今日は今持っている銘柄以外で高い配当利回りの銘柄を探してみようと思い調べてみました。
まだ細かいところまで調べたわけではありませんが、ひとまず
配当利回り・配当性向・自己資本比率・過去の配当状況
この４点で見ていって、２０２１年３月４日時点で気になった銘柄をただただ羅列します。
もし気になった銘柄がありましたら是非踏み込んでお調べください。
私はまだ今は余裕資金を作っておきたい時期なので、全力で調べすぎて思いっきり買いたくなる衝動を作らないためにそこまで深く調べていません。
相場が買ってもいいような水準まで下がるか、余裕資金が少しまとまって出来たらこの中からどれを買おうかその際改めて考えたいと思ってまとめたものです。
あくまでご参考までに。
※忘れてましたが、検索結果が多すぎたので小型株で絞りました。なので小型株メインです。
時折入っている大型中型は別の手段で見つけたものです。
Contents
良さそうだと思った銘柄群
6248 横田製作所
配当利回りは若干低め。ただ２０１０年から減配なし。
配当性向も４０％以下と出し過ぎ感はありません。自己資本比率も８０％以上。
時価総額が低いので機関投資家が入ってなさそう。
老舗企業なんでしょうか？ 成長性を期待するのは難しそうです。
5985 サンコール
配当利回り４％以上。２０１０年から減配なし。
配当性向はバラツキがあり、５０％以上の時もちらほら。２００９年は２６０％を超えていたので利益がかなり減っていたのでしょう。
自己資本比率は７０％ちょっとなので良い感じではないでしょうか。
時価総額が少ないので機関が投資しなそう？
トヨタとホンダと運命を共にしそう。
9644 タナベ経営
配当利回り低め。２０１０年からの減配なし。
配当性向は５０％超えが続いていて、今期は７５％近くになりそう。ちょっと厳しめ？
２０１０年は赤字でしたがそれでも配当を出しています。配当維持の強い意志を感じます。あとは将来性。
自己資本比率は前期８５％ほど。健全ですね。
配当は維持してくれそうなので、市場規模と企業の能力を見て、４％台で拾いたい一品。
7995 バルカー
配当利回り４％超え。いいですね。２０１０年からの減配もありません。
配当性向は４５％前後の時が多いものの、３～４年に１回ほど６０％超えたり８０％超えたり１２０％超えなんてのもありました。景気に敏感？ 業績がぶれやすいんですかね？
自己資本比率は前期で69.3%と約７割。ここも推移とブレを確認したいところですね。
時価総額は３００億越えなので機関投資家も買ってるのでしょうか？
それで４％超えで放置されているのはちょっと怖いところも…うーむ。分散投資。
3023 ラサ商事
配当利回り４％超え。 配当も２０１０年から減配なし。
配当性向も３０％以下が中央値。すごくないですか？平均３０％以下じゃなくて中央値ですよ！
ただし、自己資本比率が前期54.9%と健全ではあるものの、今回調べてた中の銘柄と比べると若干低め。
ここは財務内容を見極めたいところです。
時価総額は１５０億以下なのでこれもやはり個人がメインの銘柄なのでしょうか。
4709 ID ホールディングス
配当は４％超え。配当は２０１０年から見ると、２０１３年に赤字で一度だけ下げてます。
下げの程度は、前年の１４円から９．３３円に下げました。しかし翌２０１４年は１６円とそれまで以上に上げています。そしてそこからであれば減配なし。
なぜ赤字に？ それも投資するなら調べておきたいところですね。
配当性向は４０％台が多いですが、６０％の時もあります。個人的に６０％超えると若干怖いんですよねぇ。
自己資本比率は前期57.0%です。これも５０％ほどなので財務チェックしたいですね。
9743 丹青社
配当は５％超え！ うわぁ！ 裏がありそう！
→予想だと今期は減配するみたいですね。
２０１９年までは配当利回りが４％を超えていなかったようです。コロナ後のここにきて急に高配当。
これはビジネスモデルの先行きが怪しいのでしょうか？
配当性向は２０１８年から４０％を超えて今では５０％近くとなっています。もし売り上げや経常利益がじわじわと下がっているとしたら、未来のさらなる減収減益減配を予想しての株価修正＆放置なのでしょうか。某O塚家具のように。
これはちょっと怖いですね。投資するならしっかりと調べていきたいところです。
５％はおいしいんですけどね。
……欲しいなぁ５％。
7278 エクセディ
配当利回り4.5％。いいですね。２０１０年から減配もしておりません。増配傾向です。
配当性向はバラツキがあり、２０％台の時もあれば５０％以下の時もあります。
しかし２０１７～２０１９の様子を見る限りだと２０～３０％なのでありと言えばありですね。
コロナは一過性の特例と見れば。コロナ後でその配当性向が常態化したら困りますが。
自己資本比率は前期65.4%。悪くないですね。
時価総額も793億。流動性も困ることはなさそうです。
ではなぜ４％越えで放置されているのか？
気になるのはほんとそこですね。
6379 レイズネクスト
配当利回りは4.3％ いいですね。しかし２０１８年に減配しています。
２０１７年は４２円、２０１８年は３９円、２０１９年は４６円、２０２０年は５３円。
リベンジ（？）はしっかりできています。株主還元に積極的と言えるのではないでしょうか？
配当性向はかなりばらつきがあります。１０％台や２０％台の時もありますが、中央値で４０％超えくらいで心構えしておく必要があるでしょう。
自己資本比率は前期67.3%。悪くないのではないでしょうか？
そして時価総額６５４億円！
なぜ４％配当で放置されているのか？
私が買うのを待っている……わけはないので、その理由を調べたいところです。
7718 スター精密
配当利回りは3.72% 税引き後で３％にちょっと届きません。価格次第では配当利回り3.75％もいけそうなので待つのも手。
3.75％いって欲しいなぁ。こういうのは行くまで待ちましょうか。
２０１０年から減配もありません。増配傾向です。
しかし配当性向は２０１０年に赤字。２０１１年６００％超え。２０１４年１１０％超え。
２０２０年は１１４％です。
あれ？ 無理してません？ しかも頻度もそこそこ高くないですか？
それ以外の年でも３０％以上で５０～６０％が常と言っても過言ではありません。
利益が減っている理由が投資や一時的な損失計上ならいいのですが……。業績にばらつきがあるのでしょうか？
それでも配当金は減らさないという姿勢は評価したいのですが、無理しすぎも将来不安なので困ります。
自己資本比率は65.2%と、一般的には５０％以上で良好なのでOKなんですが、先ほどの配当性向のばらつきが不安ですねぇ。ここは推移を見ていきたいところです。毎年減っていったら怖い。
やっぱり待ち（というか保留）の銘柄ですかねぇ
さらに踏み込んで調べるのなら
今回はざっくりと配当利回り・過去の配当・配当性向・自己資本比率を見てよさそうな銘柄を調べましたが、それ以外の項目はチェックしていない詰めの甘いものとなっています。
それ以外にも、
・営業CFで現金が増えているか
・ビジネスモデル・市場・競合はどんなものか（競合に負けないか）
・売上高・自己資本比率の推移はどうか？（増えているか維持できているか）
等を見ていくとさらに良くなると思います。
それではこんなところで失礼します。
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